Forex Forward Contract Accounting

Wiki How to Account für Forward-Kontrakte Ein Forward-Kontrakt ist eine Art von derivativen Finanzinstrument, das zwischen zwei Parteien auftritt. Der erste Vertragspartner verpflichtet sich, zu einem bestimmten zukünftigen Termin einen Vermögenswert von einem zweiten Zeitpunkt zu einem sofort festgelegten Preis zu kaufen. Diese Arten von Verträgen. Im Gegensatz zu Futures-Kontrakten, nicht über alle Börsen gehandelt werden, die sie im Freiverkehr zwischen zwei privaten Parteien stattfinden. Die Mechanismen eines Terminkontraktes sind recht einfach, weshalb diese Derivate als Absicherung gegen Risiken und als Spekulationsgelegenheiten beliebt sind. Voraussetzung für die Berücksichtigung von Terminkontrakten ist ein grundlegendes Verständnis der zugrundeliegenden Mechanik und ein paar einfache Journaleinträge. Schritte Bearbeiten Teil eins von drei: Buchhaltung für Terminkontrakte Editieren Sie einen Terminkontrakt. Dies ist ein Vertrag zwischen einem Verkäufer und einem Käufer. Der Verkäufer stimmt zu, eine Ware in der Zukunft zu einem Preis zu verkaufen, auf dem sie heute zustimmen. Der Verkäufer verpflichtet sich, diesen Vermögenswert in Zukunft zu liefern, und der Käufer verpflichtet sich, den Vermögenswert in Zukunft zu kaufen. Kein physischer Austausch findet bis zum angegebenen zukünftigen Datum statt. Dieser Vertrag muss nun unterzeichnet werden, und zwar zu dem Zeitpunkt, zu dem der physische Austausch stattfindet. 1 Nehmen wir zum Beispiel an, dass ein Verkäufer bereit ist, Getreide an einen Käufer in 3 Monaten für 12.000 zu verkaufen, aber der aktuelle Wert des Getreides ist nur 10.000. In einem Jahr, wenn der Austausch stattfindet, ist der Marktwert des Getreides 11.000, so dass am Ende der Verkäufer einen Gewinn von 1.000 auf den Verkauf macht. Die Spotrate oder der aktuelle Wert des Korns beträgt 10.000. Der Terminkurs oder der zukünftige Wert des Getreides beträgt 12.000. Aufzeichnung eines Terminkontrakts auf den Vertragstermin in der Bilanz aus der Perspektive des Verkäufers. Auf der Passivseite der Gleichung würden Sie die Asset Obligation für den Kassakurs anrechnen. Dann würden Sie auf der Aktivseite der Gleichung die Asset Receivable für die Forward Rate belasten. Schließlich belasten oder belasten Sie das Kontra-Asset-Konto für die Differenz zwischen dem Kassakurs und dem Terminkurs. Sie würden das Contra-Asset-Konto für einen Rabatt und Gutschrift belasten oder verringern oder für eine Prämie erhöhen. 2 Anhand des obigen Beispiels würde der Verkäufer das Vermögenspflichtenkonto für 10.000 belasten. Er hat sich verpflichtet, sein Getreide heute zu verkaufen, und heute ist es 10.000 wert. Aber er wird 12.000 für das Getreide erhalten. So belastet er Vermögenswerte für 12.000. Dies ist, was wird bezahlt werden. Für die 2.000 Prämie zahlt er das Contra-Asset-Konto für 2.000. Erfassen Sie aus der Käuferperspektive einen Terminkontrakt am Bilanzstichtag. Auf der Passivseite der Gleichung würden Sie die Verbindlichkeiten in Höhe des Terminkurses anrechnen. Dann würden Sie die Differenz zwischen dem Kassakurs und dem Terminkurs als Lastschrift oder Gutschrift auf das Kontra-Assets-Konto aufzeichnen. Auf der Aktivseite der Gleichung würden Sie Forderungen für den Kassakurs belasten. 3 Mit dem obigen Beispiel würde der Käufer Vertragskontrakte in Höhe von 12.000 Krediten. Dann würde er das Contra-Assets-Konto für 2.000 belasten, um die Differenz zwischen dem Kassakurs und dem Terminkurs zu berücksichtigen. Dann würde er Forderungen für 10.000 belasten. Aufzeichnung eines Terminkontrakts auf der Bilanz aus der Perspektive der Verkäufer zum Zeitpunkt der Ware ausgetauscht werden. Zuerst schließen Sie Ihre Vermögens - und Verbindlichkeitskonten ab. Auf der Passivseite, Debit Asset Verpflichtungen durch den Spot-Wert am Tag des Vertrags. Auf der Aktivseite werden die Kontrakte mit dem Terminkurs belastet und das Kontra-Assets-Konto mit der Differenz zwischen dem Kassakurs und dem Terminkurs belastet oder belastet. 4 Mit dem obigen Beispiel würden Sie auf der Passivseite die Vermögensverpflichtungen um 10.000 belasten. Auf der Aktivseite würden Sie die Kontraktforderung um 12.000 / Dann würden Sie das Kontra-Anlagekonto um 2.000, die Differenz zwischen dem Kassakurs und dem Terminkurs belasten. Erkennen Sie alle Gewinne oder Verluste auf der Ware aus der Perspektive des Verkäufers verkauft. Bestimmen Sie den aktuellen Marktwert der Ware. Dies ist ihr Wert am Tag der physischen Austausch zwischen dem Käufer und Verkäufer. Als nächstes belasten oder erhöhen Sie Ihr Bargeldkonto mit dem Forward Rate. Dann kreditieren oder verringern Sie Ihr Asset-Konto durch den aktuellen Marktwert der Ware. Schließlich erkennt der Gewinn oder Verlust, der die Differenz zwischen dem Terminkurs und dem aktuellen Marktwert ist, mit einer Belastung oder einem Guthaben auf dem Vermögenskonto. 5 Im obigen Beispiel beträgt der aktuelle Marktwert des Getreides zum Zeitpunkt der physischen Börse 11.000. Erstens muss der Verkäufer Bargeld auf der Grundlage der vertraglich vereinbarten Betrag zu erhöhen, so würde er Bargeld um 12.000 zu belasten. Als nächstes muss er das Asset-Konto um den aktuellen Marktwert reduzieren, indem er einen Kredit von 11.000 registriert. Dann, um den Gewinn von 1.000 (das ist der aktuelle Wert, 11.000, weniger der Kassakurs, 10.000) zu erkennen, würde er einen Kredit auf dem Asset-Konto von 1.000 aufzeichnen. Notieren Sie einen Terminkontrakt auf die Bilanz aus der Käufer Perspektive auf den Zeitpunkt der Ware ausgetauscht werden. Zuerst schließen Sie Ihre Vermögens - und Verbindlichkeitskonten ab. Auf der Passivseite werden Debitkontrakte mit dem Forward Rate bezahlt und das Contra-Assets-Konto mit der Differenz zwischen dem Kassakurs und dem Forward Rate belastet oder belastet. Auf der Aktivseite werden die Forderungen der Kredite zum Kassakurs am Tag des Vertrags berücksichtigt. 6 Mit dem obigen Beispiel würde der Käufer auf der Passivseite die Kontrakte um 12.000 belasten und das Kontra-Anlagekonto um 2.000 anrechnen. Auf der Aktivseite würde er Assets Receivable um 10.000 kreditieren. Erkennen Sie alle Gewinne oder Verluste auf der Ware aus der Käufer Perspektive verkauft. Absenkung oder Gutschrift des Cash-Kontos um den Betrag des Forward Rate. Dann zeichnen Sie die Differenz zwischen dem Forward Rate und dem aktuellen Marktwert als zusätzliche Kredit-oder Debit auf das Cash-Konto. Schließlich erhöhen oder Debit, das Asset-Konto durch den aktuellen Marktwert der Ware. 7 Im obigen Beispiel würde der Käufer Bargeld um 12.000 belasten. Die Differenz zwischen dem Marktwert, 11.000 und dem Forward Rate 12.000, ist 1.000. Sie Käufer verloren 1.000, so würde er eine Belastung zu Bargeld von 1.000 aufzeichnen. Als nächstes würde er das Vermögenskonto um 11.000 belasten. Kennen Sie den Unterschied zwischen der langen Position und die kurze Position. Die Partei, die bereit ist, die Ware zu kaufen, übernimmt die Long-Position. Die Partei, die bereit ist, die Ware zu verkaufen, nimmt die Short-Position an. 12 Der Käufer, der in der langen Position ist, ist die Person, die profitiert, wenn der Preis der Ware höher als erwartet steigt. Der Verkäufer, der in der Short-Position ist, steht zu verlieren, wenn der Preis der Ware steigt. Kennen Sie den Unterschied zwischen dem Spot-Wert und dem Forward-Wert. Der Spot-Wert und der Forward-Wert sind beide Quotes für die Rate, mit der die Ware gekauft oder verkauft wird. Der Unterschied zwischen den beiden hat mit dem Zeitpunkt der Abrechnung und Lieferung der Ware zu tun. Beide Parteien in einem Terminkontrakt müssen beide Werte kennen, um den Terminkontrakt genau zu berücksichtigen. 13 Bild: Konto für Terminkontrakte Schritt 1 Version 2.jpgcenter Der Kassakurs ist der aktuelle Marktwert für die betreffende Anlage. Es ist der Wert der Ware, wenn es heute verkauft wurde. Zum Beispiel, ein Landwirt verkaufen Getreide für den Spot-Wert stimmt zu verkaufen sie sofort für den aktuellen Preis. 14 Der Terminkurs ist der vereinbarte zukünftige Preis im Vertrag. Angenommen, der Landwirt im obigen Beispiel möchte in einen Forward-Vertrag eintreten, um die fallenden Getreidepreise abzusichern. Er kann vereinbaren, sein Getreide an eine andere Partei in sechs Monaten zu vereinbartem Terminkurs zu verkaufen. Wenn die Zeit zum Verkauf kommt, wird das Getreide für den vereinbarten Terminkurs verkauft, trotz Schwankungen, die im Kassakurs während der dazwischen liegenden sechs Monate auftreten. 15 Verstehen Sie die Beziehung zwischen dem Spot-Wert und dem Forward-Wert. Der Kassakurs kann verwendet werden, um die Forward Rate zu bestimmen. Dies liegt daran, dass ein Rohstoff-Zukunftswert zum Teil auf seinem aktuellen Wert basiert. Der andere Faktor, der verwendet wird, um den Forward-Wert zu bestimmen, ist die risikofreie Rate. 16 Der risikolose Zinssatz ist der Kurs, zu dem die Ware eine Wertänderung ohne Risiko verlangt. Es basiert in der Regel auf dem aktuellen Zinssatz einer dreimonatigen US-Schatzwechsel, die als die sicherste Investition, die Sie machen können. Diese Seite wurde archiviert, da sie nicht mehr aktuell ist, aber noch aktuell ist oder sie aktuell ist, aber mindestens 12 Monate alt ist Veröffentlichungsdatum: 26 Juni 2015 Archiviert am: 26 Juni 2016 The Financial Berichterstattung Die Fakultäten Marianne Mau unterstreicht wesentliche Änderungen in der Art und Weise, wie wir Rechnungslegungsverträge im Rahmen des neuen britischen GAAP berücksichtigen. Wie in den jüngsten Artikeln zu FRS 102 diskutiert wurde, ist es nicht sicher, davon auszugehen, dass kleinere Unternehmen von den komplexeren Bilanzierungsvorschriften für Finanzinstrumente nicht beeinflusst werden, da ihre Finanzierungsregelungen in der Regel einfach sind. Bei kleinen Unternehmen ist die Verwendung von Terminkontrakten, insbesondere Devisentermingeschäften, eine vernünftige Methode, um Risiken zu handhaben. Verwalten von Risiken durch Terminkontrakte Jedes Geschäft, das Waren in einer Fremdwährung kauft oder verkauft, kann das Risiko von Fremdwährungsschwankungen gut bewältigen und die Auswirkungen dieser Fluktuationen auf die Cashflows und die ausgewiesenen Gewinne des Unternehmens verringern. Dies kann durch Eingehen einer Vereinbarung zum Kauf oder Verkauf der Fremdwährung zu einem vereinbarten künftigen Zinssatz erreicht werden, der dem Tag entspricht, an dem die Fremdwährung erwartet oder ausgezahlt wird. Diese Vereinbarungen würden in der Regel mit der Bank getroffen werden, und jeder Vertrag kann mit einer bestimmten Transaktion verbunden sein, aber ebenso könnte es eine Reihe von Verträgen, um eine Reihe von Transaktionen zu decken. Buchhaltung im Rahmen von SSAP 20 Für Unternehmen, die UK-GAAP anwenden und bisher nicht FRS 23 Die Auswirkungen von Änderungen der Wechselkurse (dh der überwiegenden Mehrheit der britischen Unternehmen), SSAP 20 Die Fremdwährungsumrechnung lieferte die Möglichkeit, eine Transaktion zu dem Kurs zu übersetzen Zu dem Zeitpunkt, zu dem die Transaktion aufgetreten ist, oder zu einem passenden Terminkontraktkurs. Wenn der Terminkurs verwendet wird, werden keine Kursgewinne oder - verluste bei der Erfassung des Verkaufs und der eventuellen Abwicklung in der Bilanz ausgewiesen. Die meisten Unternehmen nehmen diesen Ansatz bei der Verwendung von Terminkontrakten an. Illustratives Beispiel unter SSAP 20 Brit Ltd hat ein 30. Juni Jahresende. Am 1. Juni 2015 verkauft Brit Ltd Waren an ASU Inc für 100.000 auf drei Monate Kredit, dh zur Abwicklung am 1. September 2015. Am 1. Juni 2015 schließt Brit Ltd auch einen Terminkontrakt an, um 100.000 am 1. September 2015 zu einem Forward Rate zu verkaufen Von pound1: 1,62. ASU Inc bezahlt Brit Ltd am 1. September in vollem Umfang. Das Pfund zu den Wechselkursen stellt sich wie folgt dar: Es entstehen keine Umrechnungsdifferenzen, da der Verkauf der Waren in einer Fremdwährung und der Terminkontrakt effektiv als ein Geschäft behandelt werden. Die Rate von pound1: 1,62 wird überall verwendet. Die Buchhaltungsbehandlung nach FRS 102 FRS 102 hat einen etwas anderen Ansatz, der den Verkauf und den Terminkontrakt als zwei getrennte Transaktionen behandelt. § 30 Fremdwährungsumrechnung erfordert Fremdwährungsgeschäfte (zB Kauf oder Verkauf von Waren und Dienstleistungen in einer Fremdwährung) zum Stichtagskurs am Tag der Transaktion und monetäre Posten, die mit dem Stichtagskurs umgerechnet werden Dem Bilanzstichtag. Es gibt keine Möglichkeit, eine Forward Rate zu verwenden. Eventuelle Umrechnungsdifferenzen, die zum Bilanzstichtag oder zum Abwicklungsstichtag bestehen, werden erfolgswirksam erfasst. Devisentermingeschäfte fallen in die lsquoother financial instrumentsrsquo-Klassifizierung in FRS 102 ein und werden daher gemäß § 12 Sonstige Finanzinstrumente ausgewiesen. § 12 sieht vor, dass der Derivatkontrakt mit dem beizulegenden Zeitwert bei der erstmaligen Erfassung (der in der Regel Null für Devisentermingeschäfte ist) und zum Bilanzstichtag erfasst wird. Änderungen des beizulegenden Zeitwerts werden grundsätzlich erfolgswirksam erfasst. Wenn Devisentermingeschäfte Teil einer qualifizierten Sicherungsvereinbarung sind, können sie gemäß den Hedge Accounting-Regeln bilanziert werden (siehe unten). Veranschaulichungsbeispiel FRS 102 Unter Verwendung der gleichen Informationen wie oben würden die Buchungseinträge wie folgt sein. Zum 1. Juni 2015 ist der Zeitpunkt der Transaktion: Zur Bewertung des Derivats zum beizulegenden Zeitwert (Differenz zwischen dem vereinbarten Terminkurs und dem Terminkurs am Bilanzstichtag für einen am 1. September 2015 fälligen Kontrakt) Wirken sich die Wechselkurse auf den Wert des Schuldners und des Derivates nahezu gegenseitig auf, wobei die Wirksamkeit des Hedges erkannt wird. Der Unterschiedsbetrag zwischen dem Gewinn des Schuldners einerseits und dem Verlust des Derivats andererseits ist auf den für den Schuldner verwendeten Kassakurs und den Terminkurs des Derivats zurückzuführen. Stand: 1. September 2015, Datum der Abrechnung: Kontaktieren Sie uns InformationsdiensteWährungskurse Devisentermingeschäfte Als Devisentermingeschäfte werden Devisentermingeschäfte verwendet, wenn ein Anleger verpflichtet ist, in Zukunft eine Fremdwährungszahlung zu tätigen oder zu tätigen. Werden das Datum der Fremdwährungszahlung und der letzte Handelstag des Devisenterminkontraktes aufeinander abgestimmt, so hat der Anleger den Wechselkursbetrag gesperrt. Durch die Verriegelung in einen Terminkontrakt, um eine Währung zu verkaufen, setzt der Verkäufer einen zukünftigen Wechselkurs ohne vorhergehende Kosten. Beispielsweise unterzeichnet ein US-Exporteur heute einen Vertrag über den Verkauf von Hardware an einen französischen Importeur. Die Vertragsbedingungen verpflichten den Importeur zur Zahlung von Euro in sechs Monaten. Der Exporteur verfügt nun über eine bekannte Euro-Forderung. In den nächsten sechs Monaten wird der Dollarwert der Euro-Forderung steigen oder fallen, abhängig von Wechselkursschwankungen. Um seine Unsicherheit über die Richtung des Wechselkurses abzumildern, kann der Exporteur entscheiden, den Kurs einzusperren, mit dem er die Euro verkaufen und Dollar in sechs Monaten kaufen wird. Um dies zu erreichen, sichert er die Euro-Forderungen durch Sperrung in einem Forward. Diese Vereinbarung lässt den Exporteur vollständig geschützt, wenn die Währung unter dem Vertragswert abwertet. Allerdings gibt er alle Vorteile auf, wenn die Währung schätzt. In der Tat, der Verkäufer eines Terminkurs steht unbegrenzten Kosten, sollte die Währung zu schätzen wissen. Dies ist ein großer Nachteil für viele Unternehmen, die dies als die wahren Kosten einer Terminkontrakt-Hedge. Für Unternehmen, die dies als nur eine Opportunitätskosten zu betrachten, ist dieser Aspekt eines Forward eine akzeptable Kosten. Aus diesem Grund sind Forwards eines der am wenigsten vergebenden Sicherungsinstrumente, weil sie den Käufer dazu verpflichten, den zukünftigen Wert des Exposure-Betrags genau abzuschätzen. Wie andere Zukunfts - und Terminkontrakte haben Devisenterminkontrakte Standardkontraktgrößen, Zeiträume, Abwicklungsverfahren und werden an regulierten Börsen weltweit gehandelt. Devisentermingeschäfte können unterschiedliche Kontraktgrößen, Zeiträume und Abwicklungsverfahren als Futures-Kontrakte haben. Devisentermingeschäfte werden als over-the-counter (OTC) betrachtet, da es keinen zentralen Handelsplatz gibt und Transaktionen zwischen den Parteien über Telefon - und Online-Handelsplattformen an Tausenden von Standorten weltweit durchgeführt werden. Entwickelt und wuchs in den späten 70er Jahren, als die Regierungen ihre Kontrolle über ihre Währungen entspannten Vorwiegend von Banken und Unternehmen genutzt, um Devisenrisiken zu verwalten. Ermöglicht dem Benutzer, einen zukünftigen Wechselkurs einzustellen oder einen zukünftigen Wechselkurs zu setzen. Parteien können die Währung liefern oder begleichen die Differenz der Preise mit Bargeld. Beispiel: Devisentermingeschäfte A hat einen ausländischen Teil in Italien, der ihm 10 Millionen Euro in sechs Monaten zusenden wird. Corp. A muss den Euro für die Euro tauschen, die er vom Sub erhält. Mit anderen Worten, Corp A ist lange Euro und kurze Dollars. Es ist kurze Dollars, weil es sie in der nahen Zukunft erwerben muss. Corp. A kann sechs Monate warten und sehen, was auf den Devisenmärkten geschieht oder geben Sie einen Devisenterminkontrakt. Um dies zu erreichen, kann Corp A den Terminkontrakt oder Euro kürzen und den Dollar lang gehen. Corp. A geht zur Citigroup und erhält ein Zitat von .935 in sechs Monaten. Dies ermöglicht es Corp. A, Dollars zu kaufen und Euro zu verkaufen. Nun Corp. A wird in der Lage sein, seine 10 Millionen Euro in 10 Millionen x .935 935.000 Dollar in sechs Monaten zu drehen. Sechs Monate ab dem Zeitpunkt, wenn die Zinssätze bei .91 sind, wird Corp. A ekstatisch sein, weil es einen höheren Wechselkurs realisiert haben wird. Wenn die Rate auf 95 erhöht worden ist, würde Corp. A noch die .935 erhalten, die sie ursprünglich von der Citigroup erhält, aber in diesem Fall wird Corp. A nicht den Vorteil eines günstigeren Wechselkurses erhalten haben.